Закон о рынке криптоактивов: что это значит для вас

Да. Владение криптоактивами никогда не было запрещено физическим лицам, и новый закон не вводит никаких ограничений в этом плане. Закон регулирует то, кто имеет право предоставлять услуги, связанные с криптоактивами (обмен, хранение, торговые платформы), и на каких условиях. Для вас, как пользователя, главное изменение в том, что после вступления закона в силу поставщики услуг, работающие в Молдове, должны будут быть авторизованы и поднадзорны НКФР.

Три вещи. Вы сможете проверить, авторизована ли платформа в Молдове, в реестре, который ведёт НКФР. Авторизованные платформы будут обязаны предоставлять вам ясную и полную информацию (цены, комиссии, риски) и не вводить вас в заблуждение. И у вас появятся официальные способы подать жалобу на авторизованного поставщика в НКФР. Закон не обязывает вас делать что-либо дополнительно, если вы просто держите или торгуете крипто самостоятельно.

Закон о рынке криптоактивов не регулирует налогообложение. Согласно публичным заявлениям Министерства финансов, положительная разница между ценой продажи и ценой покупки рассматривается как доход физического лица и облагается по общей ставке 12 %. Подробные правила (как рассчитывается стоимость приобретения, как декларировать) должны быть установлены отдельными нормативными актами. [УТОЧНЯЕТСЯ: обновление после публикации норм Министерством финансов.] Для вашей конкретной ситуации проконсультируйтесь с бухгалтером или Государственной налоговой службой.

В некоторых случаях да. Если вы являетесь розничным покупателем и приобретаете криптоактивы напрямую у эмитента в рамках публичного предложения, у вас есть право отказаться в течение 14 календарных дней, без затрат и без объяснения причин, а деньги вам возвращаются. Это право не применяется, если криптоактив уже допущен к торгам на платформе на момент покупки, а также к обычным покупкам на торговой платформе, где цена формируется рынком.

Для авторизованных поставщиков надзорным органом является Национальная комиссия по финансовому рынку (НКФР). Поставщики обязаны иметь процедуру рассмотрения жалоб, отделять активы клиентов от собственных и соблюдать пруденциальные требования (минимальный капитал, страхование). Если платформа не авторизована в Молдове, защита закона на вас не распространяется, поэтому проверка реестра НКФР имеет значение. Если вас обманули, посмотрите наш гид в разделе «Мошенничества».

Нет. Криптоактивы не покрываются Фондом гарантирования депозитов и никакой схемой компенсации инвесторам. Закон обязывает эмитентов явно указывать это в белой книге каждого криптоактива. Вы можете потерять всю вложенную сумму, и закон не меняет этот риск: он лишь обязывает вас быть информированным и требует честности от поставщика.

Только юридические лица, авторизованные НКФР как поставщики услуг криптоактивов. Закон перечисляет регулируемые услуги: хранение и администрирование криптоактивов, управление торговой платформой, обмен крипто–деньги и крипто–крипто, исполнение поручений, размещение криптоактивов, приём и передачу поручений, консультирование, управление портфелями и услуги перевода. Авторизация требует наличия офиса в Молдове, минимального капитала в зависимости от услуги, руководства с хорошей репутацией и процедур предотвращения отмывания денег согласно Закону № 308/2017.

Белая книга - это документ, который эмитент обязан опубликовать перед публичным предложением криптоактива или подачей заявки на его допуск к торгам. Она описывает проект, права и обязанности, связанные с криптоактивом, используемую технологию и риски. Она должна быть составлена на румынском языке, уведомлена в НКФР, не может содержать обещаний относительно будущей стоимости и должна чётко указывать, что актив не гарантирован. Для вас, как покупателя, это документ, который нужно прочитать перед покупкой нового токена.

Да. Закон применяется к любому, кто выпускает, публично предлагает или предоставляет услуги криптоактивов на территории Республики Молдова, независимо от места регистрации. Иностранная платформа, которая активно обращается к клиентам из Молдовы, подпадает под действие закона и нуждается в авторизации. Исключение составляет ситуация, когда клиент из Молдовы сам обращается за услугой по собственной инициативе, без продвижения платформой здесь.

Закон предусматривает предупреждения, приостановление или отзыв авторизации, запреты на деятельность в этой сфере и штрафы. Для физических лиц штрафы могут достигать миллионов евро; для юридических лиц - десятков миллионов евро или до 15 % годового оборота, в зависимости от тяжести нарушения. Предоставление услуг без авторизации и злоупотребления на рынке (манипулирование ценой, использование инсайдерской информации) считаются одними из наиболее строго наказуемых нарушений. [УТОЧНЯЕТСЯ: точные суммы из опубликованного текста.]

Оба, с разными ролями. Национальная комиссия по финансовому рынку регулирует, авторизует и осуществляет надзор за выпуском и торговлей криптоактивами, а также деятельностью поставщиков услуг, и предотвращает злоупотребления на рынке. Национальный банк Молдовы отвечает за токены электронных денег, те, чья стоимость привязана к официальной валюте, потому что они приближаются к электронным деньгам и платёжной системе.

Закон делит криптоактивы на: токены электронных денег (стоимость привязана к одной официальной валюте, например, лею или евро), токены, обеспеченные активами (стоимость привязана к одному или нескольким активам: валютам, товарам, другим криптоактивам) и прочие криптоактивы, категория, в которую входят Bitcoin, Ethereum и большинство известных монет. Правила строже для первых двух категорий, потому что они обещают стабильность. NFT (уникальные, невзаимозаменяемые активы) не подпадают под действие закона.

Закон является частичной транспозицией Регламента (ЕС) 2023/1114 о рынках криптоактивов (MiCA), принятой Молдовой в рамках Соглашения об ассоциации. Определения, категории и виды услуг заимствованы почти дословно, что означает, что компания, авторизованная в Молдове, будет работать с теми же понятиями, что и компания из ЕС. Однако это не означает, что молдавская авторизация автоматически действительна в ЕС или наоборот.