Трейдинг означает часто покупать и продавать, чтобы заработать на краткосрочных движениях цены; удержание (hold) означает купить и ждать, не реагируя на каждое колебание.
Трейдинг против удержания
Тот, кто держит долгосрочно, делает ставку на общее направление актива на месяцы или годы вперёд и намеренно игнорирует дневные колебания. Тот, кто занимается трейдингом, пытается поймать именно эти колебания: купить дёшево, продать дороже через несколько часов или дней, а затем повторить. Второй подход требует гораздо больше внимания, частых решений и, как правило, большего числа сделок, а значит, больше комиссий и спреда, уплаченных по пути.
Что делает волатильность
Волатильность крипто может быть в несколько раз выше, чем у обычной акции, а значит - крупные движения цены в обе стороны, иногда в течение одного дня. Для того, кто держит долгосрочно, падение на 20 % за неделю неприятно, но со временем обратимо. Для того, кто торгует крупными позициями на коротком горизонте, то же падение может стереть значительную часть капитала прежде, чем он успеет отреагировать.
Что такое плечо
Плечо означает торговлю на деньги, занятые у платформы, чтобы контролировать позицию больше собственного капитала. Плечо 10x превращает движение цены на 5 % в прибыль или убыток в 50 % от внесённого капитала. Когда убыток приближается достаточно близко к внесённому капиталу, платформа автоматически закрывает позицию («ликвидация»), чтобы не остаться с разницей, а вы можете потерять всю внесённую сумму гораздо быстрее, чем ожидали. Плечо усиливает симметрично: оно умножает убыток так же быстро, как и прибыль.
Почему большинство краткосрочных трейдеров теряют деньги
Каждая сделка что-то стоит: комиссия, спред, иногда ещё и проценты по позиции с плечом. У активного трейдера эти издержки быстро накапливаются и съедают маржу прибыли, даже если направление, на которое он поставил, оказалось верным. Публичная статистика платформ для торговли с плечом стабильно показывает, что большинство розничных счетов закрываются в убыток, а не в прибыль, особенно на коротких горизонтах. Это не значит, что никто не зарабатывает на трейдинге - это значит, что у этой деятельности намного более низкая доля успеха, чем кажется на первый взгляд.
Что важно запомнить
- Трейдинг гонится за краткосрочными движениями цены; долгосрочное удержание намеренно игнорирует дневные колебания.
- Волатильность и плечо симметрично усиливают и прибыль, и убытки, а плечо может привести к автоматической ликвидации позиции.
- Комиссии и спред накапливаются с каждой сделкой и снижают реальную маржу прибыли активного трейдера.